股价表现 - 家得宝股票在过去三个月下跌12.3%，表现优于行业整体14.7%的跌幅，但逊于零售批发板块10.5%和标普500指数7.9%的跌幅 [1] - 当前股价362.75美元，较52周高点439.37美元折价17.4%，但较52周低点溢价12% [5] - 股价位于200日均线之上，显示强劲的上行动能和价格稳定性 [5] 同业比较 - 表现优于同业劳氏公司12.9%、Williams-Sonoma 24.7%和Haverty Furniture 14.4%的跌幅 [1] - 当前远期12个月市盈率23.56倍，高于行业平均20.55倍和标普500平均20.65倍 [14] - 估值显著高于劳氏公司17.79倍、Williams-Sonoma 18.28倍和Haverty Furniture 11.11倍的市盈率 [15] 增长动力 - "One Home Depot"战略聚焦技术投资、供应链现代化和数字化转型 [8] - 覆盖DIY客户和专业承包商的双重市场策略巩固客户忠诚度 [8] - 庞大门店网络、全面产品线和线上渠道增强应对消费需求变化的能力 [9] 经营压力 - 2025财年预计销售额同比增长2.8%，较2024财年4.5%增速放缓，可比销售额仅增1% [10] - 毛利率预计持平于33.4%，营业利润率13%较上年微降 [10] - 高利率环境导致净利息支出从21亿美元增至22亿美元 [11] 财务预测 - 2025财年GAAP每股收益预计下降3%，调整后每股收益降2% [12] - 分析师共识预测2025年销售额增2.7%，每股收益降1.5%；2026年销售额和每股收益分别增4.5%和9.9% [13] - 过去7天2025年每股收益共识预期上调0.2%，显示分析师信心增强 [13]