银行板块市场表现 - 中证银行指数(399986)强势上涨1.27%，成分股重庆银行(601963)上涨3.07%，青岛银行(002948)上涨2.55%，兴业银行(601166)上涨2.42% [1] - 中证银行ETF(512730)上涨1.32%，冲击3连涨，最新价报1.61元，近2周累计上涨0.63% [1] - 中证银行指数前十大权重股合计占比65.11%，包括招商银行、兴业银行、工商银行等 [4] 央行货币政策影响 - 央行宣布降低存款准备金率0.5个百分点，下调政策利率0.1个百分点，预计带动LPR同步下行约0.1个百分点 [1] - 下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点，预计每年可节约银行资金成本150-200亿元 [1] - 广发证券测算降准50BP将释放流动性约10051亿元，对上市银行25年净息差改善0.06bp [2] 银行负债成本与净息差改善 - 申万宏源指出"全面降准+结构性货币政策工具降息"组合拳可缓释商业银行负债压力，节约金融机构利息支出 [1] - 广发证券预计OMO下调对上市银行25年、26年息差影响分别约+0.8bp、+0.05bp [2] - 存款利率下调预计对上市银行25年、26年净息差分别改善4.4bp、1.1bp，其中国有大行改善4.6bp，农商行改善4.8bp [3] 存款利率调整预期 - 央行提及将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，中信证券预计大行率先下调5至20bp [3] - 广发证券假设活期存款利率下调5bp，定期存款利率下调10bp，农商行因定期存款期限偏短改善更明显 [3]