核心观点 - 自5月8日起，包括中信证券、国泰海通证券、中信建投证券等在内的12家证券公司，先后公告拟面向专业投资者公开发行科技创新公司债券，这是支持科创债发行新规发布后的首批证券公司发行科创债，合计拟发行规模近180亿元 [1][4] 政策与市场动态 - 5月7日，中国人民银行、中国证监会公布支持科技创新债券发行的多项重要举措，沪深京三大证券交易所同日发布通知细化支持措施 [4] - 交易所新规在原有支持的四类发行人基础上，新增支持商业银行、证券公司、金融资产投资公司等金融机构发行科创债 [4] - 此前证券公司仅作为主承销商承销科创债，根据新规将首次作为发行人发行科创债 [4] 发行主体与规模 - 国泰海通证券公告，面向专业投资者公开发行面值总额不超过600亿元的公司债券已获证监会注册，本期为第二期发行，规模不超过20亿元 [4] - 东方证券公告，面向专业投资者公开发行总额不超过200亿元公司债券，发行期限3年，本期规模不超过10亿元 [6] - 首批公告发行科创债的证券公司合计拟发行规模近180亿元 [4] 募集资金投向 - 首批证券公司科创债募集资金主要投向集成电路、人工智能、新能源、生物医药、高端装备等科技前沿、战略性新兴产业细分领域 [7] - 国泰海通证券本期债券募集资金的70%将通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，包括集成电路、人工智能、生物医药、新能源等方面的创业投资基金或政府出资产业基金以及科技创新公司债券 [7] - 中信建投证券本期债券募集资金不低于70%的部分拟通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，最终投资标的应投资于新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业 [8] - 中信证券本期债券募集资金中拟将不低于20%的部分用于为科创板股票、基金、ETF等提供做市、投顾、风险对冲等服务 [8] - 申万宏源证券本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于对发行前12个月内的科创公司债投资进行置换 [8] 行业影响与意义 - 此次科创债“扩容”是证券公司提升服务科创效能的有益探索，为科创领域开辟了中长期增量资金，进一步提升了证券公司服务科创企业融资能力 [9] - 中信证券表示将聚焦推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力，促进科技金融健康持续发展 [8]