公司合并与重组 - 中国船舶拟通过换股方式吸收合并中国重工，合并完成后中国重工将终止上市，中国船舶作为存续主体承接全部资产与负债 [1] - 换股比例为每1股中国重工股票换0.1335股中国船舶股票，中国船舶将发行约30.44亿股新股，合并后总股本达75.16亿股 [2][3] - 合并后存续公司总资产突破4000亿元，2024年合并营收达1340亿元，净利润49.25亿元 [3] 合并背景与战略意义 - 合并旨在聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业，解决同业竞争问题，提升船舶总装领域核心竞争力 [1] - 合并后公司将形成涵盖舰船研发设计、核心配套及总装建造的完整产业链，全球市场份额预计超过20% [3] - 合并后控股股东仍为中国船舶工业集团，实际控制人为中国船舶集团，最终控制人为国务院国资委 [3] 行业与市场表现 - 全球造船业处于新一轮上行周期，2025年一季度新船价格指数较2020年低点反弹近50% [4] - 2024年我国造船完工量5025.33万载重吨，新接订单量12903.36万载重吨，手持订单量24251.32万载重吨，三大指标全球占比分别为57.01%、76.96%和66.54% [6] - 中国船舶一季度营业总收入158.58亿元，同比增长3.85%，归母净利润11.27亿元，同比增长180.99% [6] - 中国重工一季度营业总收入122.16亿元，同比增长20.12%，归母净利润5.19亿元，同比增长281.99% [6] 政策与未来发展 - 国家政策支持船舶工业向高端化、绿色化、智能化、数字化、标准化迈进 [5] - 合并后公司研发投入将超百亿元，重点攻关智能船舶、深海装备等前沿领域 [6] - 中国船舶工业已连续15年稳居三个世界第一，造船能力超越全球第二至第十名国家之和 [5]