9月24日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行、国家金融监管总局、中国证监会主要负责人介绍 了金融支持经济高质量发展有关情况。降准降息、降低房贷利率等多项重磅政策同时推出，提升了市场情绪、提高了 交易信心，随后A股出现罕见的放量大涨行情。 对领口策略中看跌期权行权价选择问题，当预计标的价格小幅下跌或者是横盘震荡，则选择浅虚值看跌期权节约 成本。而若预计未来突发事件会导致标的出现较大跌幅时，可以选择深度虚值的看跌期权。由于深度虚值的看跌期权 权利金较低，同样的资金可以购买数量更多的深虚值看跌期权，这意味着在标的价格下跌时，投资者可能获得更高的 收益用来对冲标的下跌带来的损失。值得注意的是，对于领口策略来说，标的和买入看跌期权、卖出看涨的比例为 1∶1∶1，而选择买入数量更多的深虚值看跌期权，将会导致组合风险敞口变化，亏损和收益都有可能变大，并不是标准 的领口期权。 看涨期权行权价同样也可根据对未来走势的判断来确定，但因为一旦卖出看涨期权会锁定利润上限且标的大幅上 涨卖出看涨期权损失较大，所以通常选择虚值程度较高的期权。 以上证50ETF期权具体举例，由于担心国庆假期期间突发事件风险和本轮上涨的持续性， ...