财务表现 - 2025年第一季度非GAAP每股收益为1美元 超出Zacks共识预期4.17% 同比增长14.9% [1] - 总营收6.121亿美元 超出共识预期0.22% 同比增长4.8% [1] - 非GAAP营业利润1.334亿美元 同比增长10.2% 营业利润率同比提升110个基点至21.8% [6] - 非GAAP EBITDA利润率25.3% 同比提升90个基点 [6] 收入结构 - 软件订阅收入5.901亿美元(占总营收96.4%) 同比增长5.9% 超出共识预期0.03% [3] - 其他收入2190万美元(占总营收3.6%) 同比下降17.9% 但超出共识预期6.8% [3] - 年度化月度经常性订阅收入(ARR)达25.3亿美元 同比增长7% [3] - 企业级ARR达10.8亿美元 同比增长6% [4] 运营数据 - 非GAAP毛利率76.9% 同比下降130个基点 [5] - 研发费用6170万美元 同比增长6.3% [5] - 销售与营销费用2.333亿美元 同比下降0.6% [5] - 行政管理费用4260万美元 同比下降1.1% [5] 现金流与资本运作 - 现金及等价物1.544亿美元(较2024年底2.428亿美元下降) [7] - 运营现金流1.497亿美元(较2024年第四季度1.329亿美元增长) [7] - 非GAAP自由现金流1.302亿美元(上季度1.118亿美元) 现金流利润率21.3% [8] - 本季度回购股票5000万美元 剩余回购授权2.18亿美元 [7] 业绩展望 - 2025年第二季度营收指引6.14-6.20亿美元(同比增长4-5%) [9] - 订阅收入指引5.94-6.00亿美元(同比增长5-6%) [10] - 全年营收增长预期4-6% 订阅收入增长预期5-7% [10] - 2025年全年非GAAP每股收益指引4.13-4.27美元 [11] 行业动态 - 行业竞争对手UiPath(PATH)将于5月29日公布财报 Broadcom(AVGO)6月5日公布 WidePoint(WYY)5月15日公布 [13]