国产晶圆代工行业 - 中芯国际2025年一季度销售收入达22.472亿美元，同比增长28.4%，毛利率环比持平，经营利润3.9571亿美元，同比增长12,766.6%，产能利用率提升至89.6% [3] - 中芯国际预计二季度收入环比下降4%到6%，毛利率指引为18%到20%，下半年机遇与挑战并存 [3] - 中芯国际看到工业与汽车领域触底反弹信号，产业链本地化转换走强，晶圆代工需求回流本土，关税政策对行业影响小于1% [3] - 华虹半导体一季度销售收入5.409亿美元，同比增长17.6%，毛利率9.2%，同比上升2.8个百分点 [4] - 华虹预计二季度销售收入5.5亿至5.7亿美元，毛利率7%至9%，面临客户需求、采购成本、产业链格局不确定性 [5] 面板行业 - 5月面板大厂加大控产力度下调稼动率，预计价格进入平稳运行状态，国内企业已做好应对市场变化准备 [2][6] - LCD TV主流尺寸面板价格2025年1月起全面上涨至3月，二季度采购需求预计降温，价格保持稳定，LCD IT面板价格温和上涨 [7] - LCD行业平均稼动率自2024年11月回升，2025年一季度保持在80%以上，二季度将灵活调整产线稼动率 [7] - 京东方对收购彩虹股份8.6代线股权持开放态度，TCL科技完成收购LGD广州工厂，中国三大厂商液晶面板全球市占率将达66% [7] 汽车行业 - 吉利汽车计划全资收购极氪智能科技，目前持股65.7%，合并后各品牌保持独立定位与差异化发展 [8] - 合并旨在聚焦汽车主业，整合资源减少重复投入降低成本，提升智能新能源汽车领域全球竞争力 [8] - 极氪定位全球豪华科技品牌，领克定位全球新能源高端品牌，吉利银河和中国星定位全球主流品牌 [8]