数据中心业务增长 - 数据中心业务收入飙升57%至37亿美元，主要得益于CPU服务器市场份额提升和Instinct GPU的强劲增长 [2] - 公司在数据中心CPU领域已成为领导者，多个云计算提供商开始采用其最新EPYC芯片，企业级CPU也实现强劲增长 [3] - 超大规模数据中心运营商扩大使用其GPU进行生成式AI任务，包括AI搜索、排名和推荐，一家大型AI模型公司已将其GPU用于日常推理流量的重要部分 [4] AI市场机遇 - 尽管短期内难以超越Nvidia，但公司在数据中心领域保持强劲增长和稳步进展 [5] - AI推理市场预计将远超训练市场规模，公司在推理市场更具竞争力，未来可能成为主要增长驱动力 [5][11] - 科技巨头和AI初创公司正使用其GPU训练下一代AI模型 [4] 财务表现 - 第一季度总收入增长36%至74.4亿美元，调整后每股收益增长55%至0.96美元，超出分析师预期 [8] - 客户和游戏业务收入增长28%至29亿美元，其中客户收入飙升68%至23亿美元，主要受高端Ryzen CPU推动，游戏收入下降30%至6.47亿美元 [9] - 嵌入式业务收入下降3%至8.23亿美元 [9] 出口限制影响 - 由于新的出口管制，第二季度将损失约7亿美元收入，全年预计影响15亿美元，主要集中在第二和第三季度 [6] - 尽管如此，公司仍预计2025年收入将实现两位数百分比增长，第二季度收入预计为74亿美元±3亿美元，同比增长27% [7] 估值与投资机会 - 公司股票当前远期市盈率为26.5倍（基于2025年预期）和18倍（基于2026年预期），估值较过去一年大幅下降 [12] - 随着AI推理市场的潜在增长，公司有望进一步扩大市场份额，股票可能具备较大上行空间 [11][14]