市场走势分析 - 沪指本周累计涨1.92%，深成指累计涨2.29%，创业板指累计涨3.27% [1] - 短期指数大概率或仍以震荡偏强为主，A股市场走势将更为稳健 [1] - 市场可能重新回归AI产业趋势以及扩内需驱动逻辑方向 [1] - 主要股指回补4月7日缺口后，市场可能选择主动修整，以震荡整理消化获利盘 [2] - A股短期可能延续震荡偏强趋势，继续聚焦科技主线 [3] 行业配置建议 AI产业链 - 优先关注算力基建、PCB板、光模块、AI应用、大模型等方向 [1] - 科技成长短期行情未完，可能持续，TMT相对大盘大概率有超额收益 [3] - 科技政策支持和产业催化不断，流动性进一步宽松 [3] 自主可控方向 - 可逢低关注信创、华为鸿蒙生态、工业母机、国防军工等领域 [1] 扩内需方向 - 关注健康、养老文化、旅游、体育等服务消费领域 [1] 高股息板块 - 无风险收益率低位震荡，保险等机构资金加大入市比例，高股息板块仍有持续配置价值 [1] - 可逢低关注银行、煤炭、公用事业、交通运输等方向 [1] 大金融与中字头 - 建议将反弹幅度较大的科技、成长板块切换至前期反弹幅度相对有限的大金融、中字头、红利板块 [2] 消费与大金融 - 逢低配置科技、消费、大金融等行业 [3] 科技行业分析 - 短期TMT相对大盘大概率有超额收益，受政策和产业催化驱动 [3] - 5月TMT相对大盘大概率也可能偏强，历史经验显示5月TMT表现较好 [3] - 当前科技成长行业的市场情绪指标处于中性水平，并未过热 [3]