中小银行存款利率调整 - 多家中小银行近期密集下调存款利率，包括微众银行、福建华通银行、上海华瑞银行等，部分银行短期内多次调整 [1][2] - 福建华通银行5月10日将1天期、7天期个人通知存款利率分别下调至0.8%、1.0%，三年期定存利率从2.7%降至2.45%，五年期从2.6%降至2.5% [2] - 上海华瑞银行4月28日将三年期定存利率从2.6%下调至2.5%，五年期从2.55%降至2.4%，出现利率"倒挂"现象 [2] - 清徐农商银行4月27日调整后，1年期至5年期定存利率分别为1.6%、1.7%、1.9%、1.9%，五年期与三年期利率持平 [2] 国有大行与股份行利率水平 - 国有大行存款利率处于较低水平，中国银行1年期至5年期整存整取利率分别为1.1%、1.2%、1.5%、1.55% [3] - 招商银行"灵动存"产品1年期利率1.6%，而3年期和5年期利率分别为1.5%、1.55%，呈现期限越长利率越低的特点 [4][6] 存款利率"倒挂"现象 - 3月银行整存整取3年期平均利率2.042%，5年期仅1.883%，分别环比下降1.3BP、2.5BP [4] - 大额存单3年期平均利率2.197%，5年期仅2.038%，5年期利率较上月下降11.25BP [8] 利率调整驱动因素 - 银行通过降低长期存款利率规避未来利率下行周期的高息负债风险，同时应对存款定期化带来的成本压力 [7] - 央行5月8日下调7天期逆回购利率10BP至1.4%，预计带动LPR同步下行约0.1个百分点，存款利率可能跟进调整 [9] 行业趋势与政策影响 - 央行行长潘功胜表示将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，保持净息差稳定并降低企业融资成本 [9] - 万联证券分析认为政策利率中枢普降将带动存款利率调降，包括结构性货币政策工具利率下调25BP等 [9]