公司上市与战略配售 - 公司将于5月13日登陆北交所，引入12家战略投资者，战投份额占发行规模的30%，为北交所放宽战投家数限制后的首只新股[1] - 公司IPO拟募集资金3.6亿元，主要用于建设年产3000吨高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目[1][4] - 战略配售股份数量为1800万股，12家战投中4家锁定12个月，8家锁定18个月，远超北交所最低6个月要求[5][6] - 公司发行价为3.94元/股，发行市盈率14.98倍，申购倍数2416.69倍，中签率0.04%[4] 行业与产品应用 - 钛及钛合金材料早期用于航空航天，现逐步进入民用市场，应用于消费电子、医疗、体育等领域[2] - 公司产品从粗加工向精加工、深加工转型，提供高强高韧耐蚀钛材，覆盖化工能源、消费电子、3D打印等领域[2] - 2023年钛金属首次在消费电子领域大规模应用（如手机边框），推动公司收入爆发式增长[3] 财务表现与增长驱动 - 公司2022-2024年营业收入分别为3.83亿元、10.35亿元、8.01亿元，归母净利润分别为6998万元、1.70亿元、1.72亿元[2] - 2023年收入爆发式增长主要依赖消费电子领域钛材应用，但该增长具备偶然性，可持续性存疑[3] - 公司正研发航空航天用紧固件、增材制造用钛材等高附加值产品，但相关领域开拓需时间且存在不确定性[3] 北交所政策与市场动态 - 北交所2024年4月优化新股发行战略配售安排，战投家数上限从10名增至35名（发行量超5000万股时），配售比例上限从30%提至50%[5] - 公司为北交所战投新规落地后首单，战投数量突破10名上限[5]