ESG投资的演变与现状 - ESG投资在过去十年间从边缘策略发展为风险评估的核心要素，成为任何优质资产管理者进行高质量风险评估不可或缺的一部分[2][3] - 投资者已深刻认识到强有力的环境风险管理、良好的公司治理与财务表现之间存在紧密联系，这与价值创造的机遇相关[3] - 在澳大利亚及新西兰市场，RIAA根据其负责任投资标准认证了超过350只基金，这些基金在大多数时间范围和资产类别中的表现至少与市场平均水平相当，甚至更为出色[4] ESG投资的价值创造与业绩表现 - 高质量的ESG实践能够带来超额回报，获得责任投资认证的澳大利亚股票基金在过去10年中实现了13.20%的回报率，而市场其他股票基金的回报率仅为9.19%[2][4] - 这种优异表现与那些以最佳实践水平开展ESG投资的基金密切相关，仅仅参与ESG投资不够，关键在于高质量执行[4] - RIAA的年度基准报告发现对改善长期表现和风险缓解的预期是推动ESG增长的第二大驱动力，仅次于机构投资者的需求[5] ESG投资面临的挑战 - 随着ESG投资需求激增，立法和监管浪潮应运而生，但法规呈现零散状态，不同司法管辖区制定了各自规则，在定义和要求上存在差异[6] - "漂绿"风险是主要挑战，如果投资者不信任产品上的声明和标签，就不会将资本交出，确保兑现承诺是关键[6] - 短期因素如政治变化、全球冲突、能源中断等会带来市场波动，对采取短期视角的投资者构成挑战[6] ESG投资的机遇与驱动力 - 保持长期视角的投资者能够从变革的不断增长的势头中受益，做得好的机构有机会获得业绩回报[7] - 支持ESG投资的立法框架不断完善，投资者需求持续增长，希望资本既为更美好未来发挥作用，也能带来良好财务回报[7] - 在澳大利亚，所有专业管理的基金中，有93%由那些公开承诺进行责任投资的投资者管理，几乎所有的投资经理（澳大利亚占比81%，新西兰占比87%）已在投资策略中实施ESG整合[9] ESG投资的长期趋势 - 尽管美国政治环境存在波动，但推动行业增长的宏观趋势将持续存在，包括全球向低碳经济转型、气候风险成本增加、投资者需求和监管趋势[8] - 机构正在调整对可持续发展目标的表述方式，但并未放弃其受托责任，即法律义务为客户的最佳财务利益行事，这要求必须考虑ESG因素[9] - 资本流向可持续投资领域的趋势正在加速，ESG的商业理由已经得到充分确立，大量资本流入更具可持续性的投资领域[9]