行业表现 - 国证通信指数强势上涨1 23% 成分股七一二涨停 剑桥科技上涨7 18% 联特科技上涨6 88% 武汉凡谷 普天科技等个股跟涨 [1] - 通信ETF(159695)上涨1 22% 近1周累计上涨5 11% 涨幅排名可比基金首位 [1] 流动性及规模 - 通信ETF盘中换手4 34% 成交474 00万元 [3] - 通信ETF近2周规模增长226 04万元 新增规模位居可比基金第一 [3] - 通信ETF近3月份额增长2200 00万份 新增份额位居可比基金第一 [3] 公司业绩 - 中际旭创2024年实现营业收入238 62亿元 同比增长122 64% 归母净利润51 71亿元 同比增长137 93% [3] - 中际旭创2025一季度营收66 74亿元 同比增长37 82% 环比增长1 9% 归母净利润15 83亿元 同比增长56 83% 环比增长11 56% [3] 行业前景 - 2025年全球AI支出预计达5000亿美元 相关企业营收与利润增速有望持续高位 [3] - AI需求驱动和国内外互联网厂商资本开支增长 服务器 连接器等龙头公司业绩亮眼 [3] - 以太网交换机市场结构性分化 交换机板块业绩有望触底回升 [3] - 国内大模型迭代 落地应用有望加速 建议关注服务器 IDC 交换机 连接器等板块 [3] 指数权重 - 国证通信指数前十大权重股合计占比58 92% 包括中国电信 中兴通讯 中国移动 中国联通 中际旭创等 [4]