收购交易 - 公司以6.02亿美元收购Bayswater资产，获得2.4万净英亩土地和2.6万桶油当量/日(BOE/d)的产量 [1] - 交易包含600个总钻井位和预计11亿美元未来现金流，显著提升长期潜力 [1] - 收购后公司成为丹佛-朱尔斯堡(DJ)盆地的高增长参与者，该区域因雪佛龙(CVX)和西方石油(OXY)等公司推动而快速发展 [2] 公司概况 - 总部位于休斯顿，专注于DJ盆地的Niobrara和Codell地层开发 [3] - 战略位置靠近雪佛龙和西方石油等主要运营商，可利用现有基础设施和市场网络 [3] - 农村运营环境减少许可障碍，加速开发时间线 [3][6] 运营优势 - 农村Weld County的运营环境减少监管阻力，9口DUC井和11口Rusch Pad井项目均按或超计划推进 [6] - 11口Rusch Pad井针对Niobrara和Codell地层，预计8月初投产 [9] - Opal Coalbank Pad的9口DUC井正在完井，展示高效资本部署能力 [9] 财务与生产 - 2025年调整后EBITDA预计达3.5亿至3.7亿美元，较此前1.4亿美元预测大幅提升 [10] - 2025年净收入指引为6900万至1.02亿美元，杠杆率保持1.0倍，流动性达4.75亿美元 [10] - 2025年日均产量预计2.9万至3.1万BOE/d，同比增长超300% [10] 对冲策略 - 锁定2025年85%产量的油价68.27美元/桶(WTI)和天然气价4.28美元/MMBtu [8] - 2026年至2028年Q1平均对冲价为64.29美元/桶和4.09美元/MMBtu，在当前价格下创造7000万美元内置价值 [8] 市场表现与预期 - 股价年内下跌33%，4月触及52周低点3.35美元 [11] - 2025年EPS共识预期过去一个月上调23%，预计同比增长389% [13] - 当前季度EPS共识0.82美元，下一季度1.63美元，2025年全年6.07美元 [14]