全球半导体市场复苏 - 2024年全球半导体销售额预计为6305亿美元，同比增长19.7% [1] - 2024年亚太地区半导体销售额预计为3407.9亿美元，同比增长17.5% [1] - 2025年全球半导体市场规模预计将达到6971亿美元，同比增长11% [1] - 半导体市场稳步增长将持续带动半导体材料需求提升 [1] 中国半导体产业趋势 - 国产半导体设备供应商收入及利润高速增长，毛利率与海外龙头接近，净利率有提升空间 [1] - 晶圆厂稼动率低点已过，半导体材料厂商替代深化，半导体零部件进入产品拓展和客户导入快车道 [1] - 国内光刻机产业逆势增长，半导体设备国产化持续推进，业绩延续高增 [1] - 内资坚定扩产，自主产能逐步爬坡，国内设备景气度有望延续 [1] 重点公司业务 - 有研新材是国务院国资委下属的国家级新材料研发与生产企业，以技术突破推动国产替代 [2] - 寒武纪专注于人工智能芯片研发与设计，以全场景AI算力芯片为核心推动国产替代 [2] - 新洁能是国内功率半导体龙头，专注于MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器件的研发、设计及销售 [2]