上市表现 - 天工股份在北交所上市首日开盘价22.01元，收盘价20.17元，涨幅411.93%，成交额10.76亿元，振幅92.89%，换手率80.44%，总市值130.42亿元 [1] - 公司发行价格为3.94元/股，发行6000万股（超额配售选择权行使前）或6900万股（全额行使后） [5] - 募集资金净额20,631.66万元，比原计划少15,368.34万元，原计划募集36,000万元用于年产3000吨高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目 [6] 股权结构 - 发行前天工投资持有公司75.58%股份，发行后持股比例降至68.57%（超额配售选择权行使前）或67.63%（全额行使后） [1] - 朱小坤、于玉梅及朱泽峰通过天工投资持有公司75.58%股份，朱小坤直接持有2.47%股份，发行后降至2.24%（超额配售选择权行使前）或2.21%（全额行使后） [2] - 朱泽峰任董事长，朱小坤任董事，三人为公司实际控制人 [2] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为3.83亿元、10.35亿元、8.01亿元，净利润分别为7030.69万元、1.75亿元、1.74亿元 [8] - 2024年毛利率30.40%，高于2023年的25.52%和2022年的25.69% [9] - 2024年经营活动产生的现金流量净额3.02亿元，显著高于2023年的384.76万元 [8] - 2024年研发投入占营业收入比例4.29%，2023年为3.68%，2022年为4.49% [9] 业务与产品 - 公司主要从事钛及钛合金材料的研发、生产与销售，产品以板材、管材、线材等形式应用于化工、消费电子等领域 [1] - 2024年上半年线材收入下滑，被要求说明具体原因及是否与客户对消费电子用线材ESG要求提高有关 [3][4] - 被要求说明纯净化熔炼技术、短流程加工工艺的技术壁垒和可替代性，以及是否存在潜在竞争对手 [5] 募投项目 - 年产3000吨高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目总投资4亿元，拟投入募集资金3.6亿元，已完成备案和环评手续 [7] - 项目由天工股份实施，备案号蜀行审备(2023)7号，环评手续号镇句环审(2023)22号 [7] 发行相关 - 保荐机构为申万宏源证券，签字保荐代表人为朱凤军、施山旭 [5] - 发行费用合计3008.34万元（超额配售选择权行使前），其中保荐费用231.13万元，承销费用1412.79万元 [7]