关税政策变动 - 美方取消4月对中国商品加征的共计91%的关税，修改对中国商品加征34%的“对等关税”，其中24%的关税暂停加征90天，保留剩余10%的关税 [1] - 大幅降低双边关税符合两国生产者和消费者的期待，也符合两国利益和世界共同利益 [1][7] 市场即时反应 - 5月12日关税消息公布后，当天的订舱和咨询量达到近期的3至4倍，各家船公司宣布爆舱 [1] - 外贸企业开启紧急订舱行动，抓紧联系美国客户支付尾款，尽快运出4月因高关税而延迟发出的货物 [1] - 作为沃尔玛供应商的双马塑业有限公司美国客户订单已重启，公司抓紧出货，美国市场占其出口总额约3成 [2] 出口贸易数据 - 以美元计价，4月份中国货物贸易出口额同比增长8.1%，但对美出口下降21%，增速较上个月低30.1个百分点 [3] - 4月对非美地区出口同比增长13%，其中对东盟出口增长20.8% [3] 航运市场动态 - 即使不考虑关税因素，6月至9月是传统美国航线的出货旺季，叠加90天缓冲期，预计8月上旬前货物需到港，将助推6月和7月出现出货高峰 [4] - 受此前关税战影响，国际船公司为维持运价暂停部分对美航线，近期对美国市场的运力供应减少了50% [4] - 上海出口集装箱综合运价指数为1345.17点，较上期上涨0.3%，上海港出口至美西和美东基本港市场运价分别为2347美元/FEU和3335美元/FEU，分别较上期上涨3.3%和1.6% [4] - 随着出货需求释放，市场运价明显上涨预计将在之后显现，预计5月15日之后会有一波涨价 [5] 企业策略调整 - 面对高关税，部分企业加大了国际化产能布局以增强韧性，例如在柬埔寨设厂进行组装后再出口美国 [2] - 在关税剧烈波动下，海外仓需求实现较快增长，中小件海外仓备货在高关税的4月也保持稳定 [6] - 企业普遍认为，多元化市场开拓、品牌化升级以提高附加值以及产能国际化布局是基于长期发展的考虑 [7]