市场整体表现 - A股主要股指涨跌互现 上证指数 沪深300 上证50微幅飘红 深证成指 科创50 北证50微幅飘绿 成交小幅萎缩至1.33万亿元[1] - 光伏 航运概念 银行 化工等板块涨幅居前 国防军工 减速器 6G概念 海洋经济等板块跌幅居前[1] 资金流向 - 银行获得逾42亿元主力资金净流入 医药生物 基础化工均获得超20亿元净流入 建筑装饰 交通运输等亦获得超10亿元净流入[1] - 纺织服饰连续11日获得净流入[1] - 电子主力资金净流出逾64亿元 国防军工净流出逾53亿元 计算机净流出逾37亿元 机械设备 通信等也均净流出超10亿元[1] 航运板块表现 - 受中美贸易谈判利好影响 AH航运概念股午后联袂大涨 A股航运概念指数涨逾2%逼近历史最高点[2] - 国航远洋一度冲击30%涨停 宁波远洋 南京港 海通发展 凤凰航运等集体在尾盘直线涨停[2] - 港股恒生航运主题指数逆势上扬并创近5个月来新高 中远海运国际 青岛港 东方海外国际等涨幅居前[3] 化工板块表现 - 化工股午后快速拉升 日用化工 分散染料 化纤 聚氨酯等细分板块放量上攻[4] - 长华化学20%涨停 尤夫股份 苏州龙杰 聚合顺 青岛金王等强势涨停[4][6] - 期货市场化工品种集体上涨 苯乙烯主力合约强势涨停 甲醇 对二甲苯 短纤 PTA等主力合约均涨超2%[6] 化工品价格动态 - 双季戊四醇5月8日市场均价为75800元/吨 较上一工作日上调900元/吨 年内涨幅近60%[7] - 红墙股份宣布羟基酯产品自2025年5月12日起价格上调100元/吨[7] 行业估值与配置建议 - 基础化工板块PB为1.97倍 处于近十年13.89%的分位点水平[7] - 建议关注国产替代逻辑品种 供需格局良好的涨价品种 重点关注润滑油添加剂 制冷剂 三氯蔗糖领域[7] 后市展望 - 短期受益于风险偏好改善 市场或出现阶段性上涨行情 科技 出口链或受益于风险偏好改善[1] - 中期指数级别走势依赖于基本面改善 关税降级助推震荡中枢上移 趋势性行情需要更有力的内需政策支持[1] - 中美经贸摩擦缓和超市场预期向好 但经贸摩擦风险依然存在 市场继续上行需要宏观经济基本面持续改善[2] - 银河期货认为中美谈判关税降幅远超预期 叠加欧美航线发运旺季 未来市场有望开启短期抢运和补库[4]