股价表现与近期业绩 - 公司股价从2024年底至2025年5月12日开盘飙升约81% [1] - 股价上涨主要受第一季度财报远超投资者预期推动 [1] - 管理层将今年总营收指引上调至5.65亿至5.85亿美元区间 修订后的指引意味着中点增长率为30% [8] 业务与产品概况 - 公司销售器官护理系统 用于向捐赠的心脏、肺和肝脏泵送温血 [5] - 该产品是FDA批准的唯一可用于运输多种器官的设备 [5] - 肝脏移植业务贡献了公司总收入的76% [6] 市场竞争格局 - 竞争对手OrganOx的Metra设备于2021年获FDA批准用于肝脏 构成潜在竞争威胁 [6] - 2025年2月以来 OrganOx已筹集1.6亿美元以加速其设备增长 [7] - 公司第一季度肝脏收入同比增长62% 环比上一季度增长22% 显示当前竞争威胁有限 [7] 行业增长与市场渗透 - 截至去年12月的两年内 美国心脏、肺和肝脏移植总数增长20%至17,792例 公司贡献了几乎全部增长 [9] - 公司在这三种器官移植市场中的份额从2022年的7%大幅提升至2024年的21% [11] - 美国国家移植等待名单上有超过10.3万人 其中89,792人等待肾脏移植 但肾脏通常不需要运输和存储服务 [10] 财务表现与估值 - 2024年公司年营收飙升83% [4] - 2025年2月管理层曾预测今年营收增长仅为20%至25% [4] - 公司股票交易价格为过去12个月销售额的8.5倍 [12]