公司基本情况 - 公司全称为兄弟科技股份有限公司，股票代码002562，成立于2001年3月19日，注册地址为浙江省海宁市周王庙镇联民村蔡家石桥3号 [1] - 公司主要从事维生素、香料、皮革化学品、铬盐、催化剂等精细化学品以及特色原料药、制剂等医药系列产品的研发、生产和销售 [13] - 公司实际控制人为钱志达、钱志明兄弟，截至2024年底四人合计持有公司44.55%股份 [15] - 公司2023年营业收入28.21亿元，2024年营业收入30.66亿元，2023年出现业绩亏损主要受维生素产品和铬盐产品价格下降影响 [4] 本次定向增发方案 - 拟向特定对象发行A股股票不超过31,911.01万股，募集资金不超过4.37亿元 [8] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [7] - 募集资金主要用于年产600吨碘海醇原料药建设项目，总投资4.59亿元 [9] - 发行对象为符合规定的证券投资机构、保险公司、QFII等不超过35名特定投资者 [6] 行业情况 - 公司属于精细化工行业，细分领域为医药制造业(C27) [13] - 行业主管部门包括国家发改委、工信部、应急管理部、生态环境部等 [13] - 主要政策包括《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》等产业支持政策 [19] - 原料药行业实行严格的许可制度、GMP管理制度和药品注册管理制度 [13] 主要业务与产品 - 医药食品板块主要包括维生素、香料、原料药等产品 [4] - 特种化学品板块主要包括皮革化学品、铬盐、催化剂等产品 [4] - 主要原料药产品为碘造影剂系列，包括碘海醇、碘帕醇等 [5] - 维生素产品包括维生素K3、B1、B3、B5等系列 [13] 风险因素 - 募投项目新增产能消化风险，碘海醇产能将从100吨扩至700吨 [1] - 经营业绩波动风险，2023年受产品价格下降影响出现亏损 [4] - 产品价格波动风险，维生素和铬盐产品价格近年波动较大 [4] - 毛利率波动风险，2022-2024年毛利率分别为24.83%、10.40%和14.63% [4]