收购要约与同意征求 - Lido Merger Sub公司宣布对Landsea Homes Corporation发行的2029年到期的8.875%优先票据发起现金收购要约，同时征求票据持有人对契约修订的同意 [1] - 收购要约和同意征求与Landsea Homes的合并交易直接相关，且以合并交易的完成为前提条件 [1] - 收购要约的到期时间为2025年6月11日下午5点（纽约时间），早期参与截止日为2025年5月27日下午5点（纽约时间） [3] 收购条款 - 在早期参与截止日前有效投标的票据持有人将获得每1,000美元本金1,040美元的总对价，其中包含50美元的早期参与溢价 [3] - 在早期参与截止日后但到期日前有效投标的持有人将获得每1,000美元本金990美元的收购对价 [3] - 票据总规模为3亿美元，CUSIP编码为51509PAA1/U5130TAA3 [4] - 接受收购的票据持有人还将获得截至结算日（不含）的应计未付利息 [6] 同意征求目的 - 同意征求旨在消除合并交易中票据的"控制权变更要约"要求，并大幅减少契约中的限制性条款、违约事件和其他条款 [7] - 票据持有人不可单独参与收购要约或同意征求，两者必须同时进行 [8] 交易条件与后续安排 - 收购要约的完成取决于合并交易的完成和融资条件满足 [9] - 合并交易预计在2025年第三季度初完成，公司拟延长收购要约到期日至合并完成日 [9] - 若未获得足够同意且合并完成，公司将按契约条款发起"控制权变更要约"，其回购价格将低于当前总对价但高于收购对价 [9] 服务机构 - 全球债券持有人服务公司担任信息与投标代理，摩根大通证券和阿波罗全球证券担任交易经理与征求代理 [10]