股价表现 - 公司股价在过去一年上涨37.3%，远超行业31.2%和标普500指数9.2%的涨幅 [1] - 行业同行Crane NXT和Jamf同期分别下跌7.91%和33.6% [1] - 过去一个月公司股价上涨38.5%，显著高于行业22.3%的涨幅，Crane NXT和Jamf分别上涨21.4%和6.6% [3] 地缘政治风险 - 公司依赖国际供应链，中美紧张关系可能导致供应链中断 [7] - 潜在关税将增加公司产品成本，影响制造效率 [7] - 供应链障碍可能削弱公司满足消费者需求的能力 [8] - 中美AI技术竞争可能阻碍关键技术及组件流通 [9] 业务风险 - 公司2025财年第三季度营收同比增长24%，主要受AI数据中心产品需求推动 [10] - 数据中心业务收入高度依赖超大规模企业的投资周期，其投资节奏非线性可能扭曲公司收入确认时间 [10] - 当前AI市场波动可能抑制超大规模企业对基础设施的投资，导致公司数据中心收入增长放缓 [11] 股息政策 - 公司无现金股息分配计划，投资者仅能依赖股价上涨获取回报 [12] - 过去六个月和年初至今公司股价分别下跌22.2%和17.9%，削弱投资者吸引力 [12] 盈利预测 - 过去60天内2025财年盈利预测出现1次下修和1次上修，共识预期小幅下降 [13] - 2026财年盈利预测同样出现1次下修和1次上修，共识预期微幅下调 [13] 投资建议 - 尽管近期股价表现强劲，但地缘政治风险、关税压力及超大规模企业投资延迟等因素可能压制未来表现 [15] - 建议现有投资者获利了结，潜在投资者暂缓入场 [15]