政策实施背景与总体影响 - 13项能耗限额强制性国家标准自2024年5月1日起实施 涵盖化工、煤炭、采矿、造纸等多个国民经济重要产业 [1][2] - 预计这批标准将带来每年2452万吨标准煤的节能效益 [2][12] - 我国现行有效能耗限额强制性国家标准共61项 基本实现高耗能行业全覆盖 [2] 钢铁行业 - 能耗限额标准将淘汰400立方米及以下炼铁高炉、30吨及以下炼钢转炉等落后设备 [2] - 新建和改扩建钢铁项目能效水平必须达到准入值 提高行业准入门槛 [2] - 政策将推动钢铁企业兼并重组 促进产业结构优化 [2] - 1-4月我国粗钢产量维持高位 但地产项目多数未开工 基建项目因资金紧张进展缓慢 [3] 建材行业 - 平板玻璃行业2025年能效标杆水平以上产能占比需达20% 淘汰基准水平以下产能 [4] - 禁止备案和新建扩大产能的平板玻璃项目 确需建设需通过产能置换 [4] - 短期玻璃库存去化速度偏慢 非交割区域库存普遍高企 [5] 能源化工行业 - 2025年国内原油一次加工能力需控制在10亿吨以内 产能利用率提升至80%以上 [6] - 新标准淘汰200万吨/年以下炼油产能、30万吨/年以下乙烯装置 [7] - 预计行业节能技术改造投资将超千亿元 能效标杆水平产能占比从25%提升至35% [8] - 2025年炼油产能将压减1亿吨 乙烯产能淘汰约500万吨 [8] 有色金属行业 - 能耗限额标准将加速淘汰高耗能、低效能的小型冶炼厂 [10] - 2025年铜精矿长单加工费基准价创历史新低 反映铜矿供应紧张 [10] - 铜、铝等金属有望维持高位运行 铅、锌、镍面临供应过剩压力 [11] 煤炭行业 - 能耗限额标准短期对煤炭供需影响不大 长期有助于淘汰落后产能 [12] - 2452万吨标准煤为折算总数 不直接导致煤炭需求减少同等数量 [12]