A股市场表现 - 5月14日午后A股震荡拉升 三大指数先后翻红 [1] - 电力设备 国防军工 社会服务 美容护理等行业涨幅居前 [1] - 科创半导体ETF(588170)午后翻红 信创ETF(562570)收复跌幅 [1] 电子行业一季度分析 - AI基础设施建设带动AI算力 端侧SoC PCB等板块保持高增长 [2] - 消费电子板块受国家补贴政策刺激淡季不淡 苹果产业链业绩稳健增长 [2] - 关税因素对板块估值压制趋缓 液态金属 AI眼镜 光学创新等后续多重创新有望推动供应链业绩提升 [2] - 元器件板块一季度受下游政策补贴刺激需求强劲 二季度整体维持平稳 [2] - 面板 LED 被动元件等整体供需平衡 龙头公司经营稳健 [2] 半导体行业投资机会 - 科创半导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 囊括半导体设备和材料细分领域硬科技公司 [3] - 半导体设备和材料行业是重要国产替代领域 国产化率较低 国产替代天花板较高 [3] - 半导体行业充分受益于人工智能革命下的需求扩张 [3] 建议关注公司 - 寒武纪 海光信息 中芯国际 北方华创(002371) 拓荆科技 长电科技(600584) 胜宏科技(300476) 沪电股份(002463) 生益科技(600183) 生益电子 恒玄科技 瑞芯微(603893) 乐鑫科技 水晶光电(002273) 宜安科技(300328) 立讯精密(002475) 歌尔股份(002241) [2]