汽车以旧换新政策效果显著 - 截至5月11日汽车以旧换新补贴申请量达322.5万份 其中报废更新103.5万份 置换更新219万份[2] - 4月以旧换新购买群体中置换购用户占比攀升至70% 首购群体萎缩至31%[6] - 自主品牌在置换市场表现突出 4月零售115万辆中置换购占比超75% 直接拉动零售份额同比提升8个百分点[6] 乘用车市场整体增长强劲 - 4月国内乘用车新车市场保持10%以上增幅[2] - 4月国产乘用车批发销量同比增长10.7%至219.0万辆 创同期历史新高[5] - 前4个月批发累计总量达846.8万辆 同比增长11.1%[5] 新能源汽车市场持续高增长 - 4月新能源乘用车零售90.5万辆 同比增长33.9%[2] - 新能源乘用车在整体乘用车市场占比达51.5% 较去年同期提升7个百分点[2] - 自主品牌新能源车渗透率达72.8% 豪华车为23.5% 主流合资品牌仅6.8%[6] 市场分化加剧 - A00级微型电动车同比增速达94% 支撑增量大盘[3] - B级车市场同比增长仅20% 份额较去年同期下降7个百分点[3] - 头部车企推出低价车型抢占下沉市场 中高端品牌面临内卷式竞争[3] 价格战出现降温趋势 - 4月仅有14款车型降价 较去年4月的41款和2023年4月的19款大幅下降[4] - 4月传统燃油车促销幅度为22.2% 较上月增长0.1% 且已连续10个月稳定在22%左右[4] - 车企转向隐性优惠 如比亚迪全民智驾加配不加价 南北大众推出双终身质保权益[5] 自主品牌市场份额显著提升 - 4月自主品牌零售份额同比增长8% 达到65.5%[6] - 主流合资品牌国内零售份额同比下降3% 德系日系份额分别流失3.4和2.7个百分点[6] - 4月自主品牌新能源车零售份额为73% 同比增加0.4个百分点[6] 车企竞争策略转变 - 车企从以价换量短期博弈转向价值升级长期竞争逻辑[5] - 加大对非晶电机 高效能电池 5C充电 充换电配套建设等方面投入[5] - 合资车企推出"一口价"模式试图守住市场份额[7] 行业前景展望 - 5月汽车销量预计环比显著增长 受政策红利 新车上市 车展促销 五一假日消费等因素推动[7] - 受益于上海车展后新车上市和交付 叠加2024年第二季度低基数 行业景气度预计持续上行[7] - 下半年车企将以多元化方式提升产品竞争力 价格战重启可能性较高[7]