AIC扩容与政策环境 - 银行系金融资产投资公司（AIC）有望从五家国有行扩容至八家，新增中信银行、招商银行、兴业银行三家股份制银行成员 [1][3] - 兴业银行成为首家获得AIC牌照的股份制银行，注册资本100亿元，招商银行拟出资150亿元，中信银行拟出资100亿元设立全资AIC [3] - 金融监管总局透露AIC股权投资试点签约意向金额突破3800亿元，支持符合条件的全国性商业银行设立AIC [1] AIC业务发展与盈利情况 - 现存五家AIC（工、农、中、建、交）2024年合计净利润183.54亿元，同比增长1.04%，工银投资以47.97亿元净利润居首 [6] - 中银资产净利润同比大增35.74%，建信投资和交银投资净利润分别下滑13.65%和22.27%，后者因2023年同期有项目上市退出收益 [6][7] - AIC利润主要来源于股份分红和股权退出收益，政策放宽后股权投资金额上限从总资产4%提升至10%，单只基金投资比例从20%提至30% [5][6] 股权投资市场回暖与案例 - 2024年下半年以来，二级市场IPO回暖带动银行股权投资活跃度提升，AIC与地方政府、产业基金合作项目成功率较高 [8][9] - 建信投资通过合资基金完成对半导体企业星微科技的2000万元B++轮投资，基金目标规模100亿元 [9] - 农银投资推动的盲池基金首单落地，投资国内GPU头部企业，专项基金与盲池基金并行，后者因投向灵活或成主流 [9][10] 政策支持与行业趋势 - AIC试点范围从18个城市扩展至14个省份，政策持续"松绑"鼓励银行服务科技创新，股份制银行首次被纳入设立主体 [5][4] - 专家建议将AIC设立资格进一步扩大至中小银行，以更好支持科技型企业债券和股权融资 [10] - 行业认为AIC是商业银行发展科技金融的重要抓手，但面临流动性管理、资本约束及人才建设等挑战 [10]