市场表现 - 沪指涨0.86%至3403.95点，深成指涨0.64%至10354.22点，创业板指涨1.01%至2083.14点，两市成交额1.32万亿元，较前一交易日放量252亿元 [1][2] - 大金融板块午后爆发，保险、证券、银行分别领涨，其中中国人保涨停，中国太保涨超8%，红塔证券、锦龙股份涨停 [1][15] - 航运板块早盘走强，欧线集运期货主力合约日内最高涨15%，近3个交易日累计涨37% [17][18] - 化纤板块大幅走高，吉林碳谷涨超20%，苏州龙杰连续4日涨停，吉林化纤因碳纤维涨价函刺激涨停 [20] 板块异动分析 - 金融板块：证券保险ETF(512070)涨4.22%，证券ETF龙头(159993)涨3.45%，金融科技ETF(159851)涨2.74%，机构认为政策推动公募基金持仓再均衡，欠配的银行、保险板块存在补涨机会 [7][8][13] - 航运板块：中美关税下调叠加欧美运输旺季，货主或启动"抢运"，亚欧、跨太平洋航线货量或脉冲式增长，中金预计运价上行 [18][19] - 化纤板块：低空经济拉动无人机需求，吉林化纤湿法3k碳纤维涨价1万元/吨，但该业务收入占比低 [20] 政策与机构观点 - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，华泰证券指出新规或促使公募持仓向业绩基准靠拢，电子等超配行业承压，银行等欠配行业受益 [13] - 国金证券认为证券板块PB估值1.2倍（近十年21%分位），基本面与估值背离将随政策催化修复，金融科技板块或成贝塔放大器 [13] - 险资配置空间拓宽，政策增强流动性信号，头部险企更受益于权益投资空间打开 [11][16] 专家研判 - 财经专家认为沪指重返3400点是积极信号，但个股跌多涨少显示市场活跃度不足，需等待百花齐放格局 [1][21] - 机构建议关注公募欠配行业补涨机会，散户不宜追高，应聚焦优质低估蓝筹股 [22]