欧洲央行监管要求 - 欧洲央行监管机构正迫使欧元区银行为美联储可能拒绝提供美元流动性支持的危机情景做准备[1] - 监管机构要求部分银行评估压力情景下对美元的需求 并模拟特朗普政府下无法依赖美联储提供美元的情况[1] - 该问题被作为紧急事项处理 三位知情人士透露相关细节[1] 美元融资风险 - 欧元区银行约17%的融资需求以美元计价 主要依赖美国短期融资市场获取美元[1][2] - 美元供给在金融压力时期可能突然关闭 贸易摩擦加剧了这一担忧[1] - 某欧洲大型银行对"美联储融资不可获得"的风险评估从0%升至5% 被视为显著风险水平[1] - 另一家银行首次对"美联储互换额度不可用"情景建模 新美元业务将面临巨大成本[1] 流动性缺口管理 - 监管机构要求银行评估资产负债表缺口 例如美元贷款与美元资金不匹配的情况[2] - 敦促部分银行减少美元融资缺口 并考虑调整业务以降低对美元融资的依赖[1][2] - 欧元区银行17%资金为美元 主要来自美国商业票据和隔夜回购协议市场[2] 全球金融稳定影响 - 美联储美元互换额度控制着97万亿美元的外汇掉期市场 相当于全球GDP总和[2] - 若美国拒绝提供美元流动性 可能引发严重全球金融危机[2] - 特朗普频繁批评鲍威尔 引发对美联储独立性的担忧[2] 银行业务调整 - 监管机构已要求部分银行考虑改变业务模式[2] - 银行可通过减少特定市场或业务线活动来削减美元计价负债[2]