关税降低与出口反弹 - 中美自5月14日起同步大幅降低双边关税 出口链条出现新变化 美国客户催发货 上市公司补订单成为主旋律 短期内贸易量反弹成为普遍预期 [1] - 华利集团作为Nike等国际品牌运动鞋制造商 目前生产旺季订单饱满 各工厂正常生产保证交付 2024年销售运动鞋2.23亿双 [1] - 先达股份预期关税调整将促进烯草酮销售 此前因关税问题国内烯草酮厂家销往美国量较小 导致美国市场产品紧缺 [1] - 上海威迩达遮阳设备在关税调整当晚接到超百万元美国订单 客户要求一个月内完成生产以抓住90天出货窗口期 [1] 运输与贸易数据 - 深圳市麦祺佳家居美国客户快速补齐尾款后催促出货 部分客户要求货物空运 这在以前很少见 [2] - 上海出口集装箱结算运价指数显示 美西航线指数为1455.31点 比上周上涨10.2% [2] - 2025年4月中国对美国出口总额同比下降20% 集装箱贸易方面跨太平洋东向航线贸易量同比下跌20%至30% [2] 中国制造需求 - 中国企业具有成本 品类和速度优势 前期加征关税并未导致客户流失 反而有增量订单涌入 [3] - 华利集团表示没有客户因关税取消而减少订单 大多数客户尚未商讨关税成本问题 [3] - 锐明技术从4月初至今没有客户流失 订单数量未减少 部分美国客户在二季度加大下单量 [3] - 克拉克森研究认为短期内暂停货物恢复发运将导致贸易量反弹 华泰证券预计"抢出口"将在90天窗口期内延续 [3] 阿里国际站举措 - 阿里国际站将持续投入扩大美国买家规模 帮助中国商家抓住90天出货窗口期 加速建设本地仓网应对采购增量 [4] - 已开启海外现货招商 美国专场定向营销等 帮助商家提高美向订单转化率 [4] 产能出海布局 - 华泰证券认为产能出海初期的设备和资本出海也将体现为出口 企业可能继续分散供应链风险 [4] - 锐明技术目标在全球范围内均衡布局产能 服务范围不止美国市场 已在巴西等地进行供应链调研 考虑东南亚 中东和美国本土投产可能性 [5] - 华利集团越南 印尼新工厂建设保持既定节奏 越南将有新成品鞋工厂投产 印尼生产基地预计产能超6000万双 印尼工厂建设完毕还需3年 [5] - 三柏硕稳步推进越南工厂建设 作为海外接单窗口以减少贸易壁垒和物流成本 同时加强欧洲 亚洲等非美市场开发以降低对北美市场依赖 [5]