全球发售详情 - 公司于2025年5月15日至5月20日招股 拟全球发售2.245亿股H股 其中香港发售占5.5% 国际发售占94.5% [1] - 发售价范围每股41.45港元至44.05港元 每手200股 预期2025年5月23日在联交所上市交易 [1] - 可能授出3367.78万股额外H股发售量调整权（相当于初步发售股份15%）以补足国际超额需求 [1] 财务表现与研发投入 - 2024年研发投入占总收入比例达29.4% 突显对创新研发的重视 [2] - 2022-2024年收入持续增长：人民币213亿元（2022年） 228亿元（2023年） 280亿元（2024年） [3] - 创新药收入占比显著提升：从2022年38.1%增至2023年43.4% 并进一步提升至2024年46.3% [3] - 净利润率持续改善：从2022年17.9%增至2023年18.7% 2024年达到22.6% [3] - 经营现金流表现强劲：2022年13亿元 2023年76亿元 2024年74亿元 [3] 募集资金用途与投资者结构 - 预计募集资金净额94.58亿港元（未行使超额配股权）至125.28亿港元（全额行使超额配股权） [4] - 资金分配计划：75%用于研发计划 15%用于海内外新生产研发设施建设 10%用于营运资金 [4] - 已引入GIC、Invesco Advisers、UBS AM Singapore等基石投资者 认购总额达5.33亿美元 [4] 行业地位与股东回报 - 公司是中国创新型制药企业领军者 2023年新分子实体创新药收入及临床后期在研药物数量均居行业前列 [1] - A股上市以来累计现金分红80.29亿元人民币 相当于首次募集资金的16.8倍 [2]