行业挑战 - A股市场结构化行情愈演愈烈，赚钱难度增加，投资者面临既怕踏空又恐踩雷的焦虑，追涨杀跌成为常态 [1] - 行业轮动速度显著加快，例如1月有色金属行业涨4.47%，2月计算机板块冲高后回调两个月，3月家用电器行业涨超4%后4月回调5.65%，导致投资者难以捕捉节奏 [2] - 公募基金行业面临留客困局，部分产品因业绩不及预期、同质化严重等原因，导致投资者容易移情别恋，近一年有17只产品成立不足一年便退出市场，最短者不足4个月 [5] 风险管理理念 - 风险控制应置于践行理性投资、价值投资、长期投资理念的首要位置，风险管理是追求风险与收益的平衡，而非零风险 [3] - 风险管理是对持有人利益的一种保护，在任何投资之前都必须思考如何控制风险，避免因一次错误投资将产品置于不可逆转的状态 [3] - 投资者应先确定风控底线，即能承担的最大亏损，正确审视自身风险承受能力后再寻找匹配产品 [4] 公募基金行业现状 - 截至今年一季度末，全市场公募基金规模已超过32万亿元，产品数量达到1.26万只，覆盖全资产类别及热门赛道 [4] - 普通投资者陷入选择焦虑，难以从万余只产品中筛选适配自身需求的投资标的 [4] - 公募主动权益业绩年度十强多被规模较小的基金包揽，但实际受益持有人不多，产品因业绩亮眼吸引大量申购后容易出现高位不胜寒的情况 [2] 解决方案与建议 - 建议投资者可选择投顾服务或FOF、宽基ETF等产品，FOF在运作配置中会针对不同资产和策略进行选择 [4] - 资管公司需立足于主业，提升专业能力，通过长期制度、流程建设将三投资理念贯穿日常投资过程，以创造更好回报并延长产品生命周期 [5] - 通过投教活动推动三投资理念落地生根，并在年轻人参与较多的渠道进行形式创新和主题性活动，拉近与投资者距离，因为陪伴和投教是投资管理最后一公里的重要形式 [5][6]