苹果产业链概念股近期波动 - 5月12日A股、港股苹果概念板块同步走强，多只个股涨幅超10%，但随后三个交易日回调，最大回调幅度个股近5日下跌超10% [1] - 股价波动受中美关税政策缓和及苹果产品降价促销、财报超预期等多重因素影响 [1] - 市场对未来走势存在分歧，部分机构看好估值修复及创新周期潜力，也有机构担忧国际环境不确定性和需求疲软 [1] 股价波动的具体表现 - 5月12日A股苹果概念指数（BK0666）单日涨幅达2.91%，乐创技术大涨22%，思林杰、东尼电子等涨幅均超10% [2] - 同日港股高伟电子领涨18.45%，瑞声科技、舜宇光学科技、丘钛科技等涨幅超10% [2] - 5月15日A股苹果概念指数回落至2911点，港股高伟电子、舜宇光学科技等个股13日跌幅超7% [2] 关税政策调整的影响 - 中美联合声明显示美国将暂停24%关税90天，保留10%关税，取消部分行政令加征关税 [3] - 浙商证券认为非美原产部分关税降至10%，短期冲击消除，但市场仍担忧果链企业出货量下滑和成本压力 [3] - 民生证券指出果链公司前期因高关税和宏观经济不确定性超跌，当前估值处于低位 [4] 苹果产品降价促销 - 5月中国市场iPhone 16 Pro系列最高降幅达2500元，创近年新机降价纪录 [4] - 电商平台显示iPhone16 Pro 128GB版本原价7999元，叠加优惠后到手价5469元，降幅超30% [4] 苹果及产业链业绩表现 - 苹果2024-2025财年Q2营收954亿美元（同比+5%），净利润247.8亿美元（同比+4.84%） [6] - 歌尔股份Q1营收163.05亿元（同比-15.57%），净利润4.68亿元（同比+23.53%） [7] - 蓝思科技Q1营收170.63亿元（同比+10.10%），净利润4.28亿元（同比+38.71%） [7] - 立讯精密Q1营收617.88亿元（同比+17.90%），净利润30.4亿元（同比+23.17%） [7] - 工业富联Q1营收1604.15亿元（同比+35.16%），净利润52.31亿元（同比+24.99%） [8] 行业未来展望 - 民生证券认为关税缓和与低估值共振，叠加苹果2026-2027年折叠屏、AI眼镜等新品创新，果链有望进入增量上行通道 [9] - 国泰海通证券预计未来关税对果链影响有限，创新大年或来临 [9] - 浙商证券提示需关注中美关税政策反复、iPhone16降价去库效果及新机创新不及预期等风险 [9]