AppLovin Q1业绩 - Q1业绩表现极强 抵消了市场对关税影响广告主的担忧 [1] - 实际表现优于表面数据 尽管增长和利润率表现平平 [1] Narweena投资策略 - 专注于因市场误解长期前景导致的错位机会 [1] - 通过识别具有结构性增长机会且存在进入壁垒的市场获取超额风险调整回报 [1] - 研究聚焦行业和公司基本面 挖掘独特洞察 [1] - 偏好高风险承受能力和长期投资期限 重点挖掘深度低估股票 [1] - 投资组合偏向小盘股和竞争优势不明显的市场 [1] 宏观经济背景 - 人口老龄化和低增长 生产力停滞将创造不同于过去的机会组合 [1] - 部分行业面临停滞或结构性衰退 竞争减少可能意外改善企业表现 [1] - 资产轻量化企业日益主导经济 基础设施投资需求持续下降 [1] - 大量资本追逐有限投资机会 推高资产价格并压缩风险溢价 [1] Richard Durant背景 - 拥有阿德莱德大学工程和金融双学士学位(荣誉) [1] - 南洋理工大学MBA(院长荣誉名单) [1] - 通过CFA考试 [1]