港股IPO进展 - 公司正式启动H股全球公开发售，若全额行使超额配售权及发售量调整权，最高可发行2.97亿股H股，最高募资额达130.8亿港元，成为近五年港股医药企业IPO最高募资额 [1] - 计划发行约2.25亿股H股（未行使超额配售权），香港公开发售占比5.5%，国际配售占比94.5%，发行价区间为每股41.45港元至44.05港元 [2] - H股香港公开发售将于5月20日结束，预计5月22日前确定最终发行价，最快5月23日登陆港交所主板，实现"A+H"两地上市，联席保荐人为摩根士丹利、花旗及华泰国际 [2] 基石投资者阵容 - 基石投资者包括新加坡政府投资公司（GIC）、景顺（Invesco）、瑞银全球资产管理集团（UBS-GAM）、高瓴资本、博裕资本等国际知名机构 [1][2] 募资用途 - 约45%用于创新药物及在研药物的临床研究 [5] - 约20%用于开发创新药物 [5] - 约10%用于潜在的全球收购和合作 [1][5] - 约15%用于中国和海外市场建设新生产和研发设施 [5] - 约10%用作营运资金及其他一般企业用途 [5] 国际化战略意义 - 赴港上市旨在打通国际融资渠道，优化资本结构并开拓新融资渠道，助力多元化融资 [3] - 有助于拓展海外业务和国际研发合作，增强国际布局，实现海外市场突破 [3] - 目前公司国内营收占比86.81%（242.94亿元），国外收入占比2.56%（7.16亿元） [3] 创新药业务表现 - 2024年创新药销售收入达138.92亿元（含税），同比增长30.60% [4] - 自2018年至2024年累计达成13笔对外授权交易，涉及16个分子实体，潜在总交易额约140亿美元，首付款总额约6亿美元 [4] - 2025年新增2笔对外授权交易：Lp(a)抑制剂HRS-5346授权默沙东（首付2亿美元，总交易额19.7亿美元），GnRH受体拮抗剂SHR7280授权德国默克集团（首付1500万欧元） [4] - 累计对外授权交易达15笔，创新药出海成为业绩增长重要动力 [4][5] 财务数据 - 截至3月末货币资金达240.86亿元 [1] - 2024年一季度营收72.06亿元（同比+20.14%），归母净利润18.74亿元（同比+36.9%），净利润增速创近10年同期新高 [5]