海外市场动态 - 美股表现分化：道指涨0.65%，标普500涨0.41%，纳指跌0.18%终结六连涨，Meta跌超2%拖累科技板块 [1][2] - 欧洲STOXX 600指数收涨0.56%，中概股指数跌超2%，阿里巴巴跌7%，京东跌近4% [2] - 美国4月PPI同比增2.4%低于预期，环比降0.5%创五年最大降幅，强化降息预期 [3] - 十年期美债收益率盘中跳水逾10基点，美元指数走弱；黄金反弹近2%，美油跌超4% [4][5] 国内政策与监管 - 李强强调做强国内大循环为经济战略举措，央行等四部门要求科技创新投资聚焦"早、小、长期、硬科技" [7] - 证监会发布《上市公司募集资金监管规则》，明确超募资金仅限用于项目建设和回购，禁止补流还贷 [7] - 最高法与证监会联合发文严打编传"小作文"等虚假信息，支持受害人索赔 [8][9] 行业与题材热点 - 城市更新：两办印发《城市更新行动意见》，光大证券预计将提振建材需求，招商证券关注地下管网等细分 [10] - AI PC：COMPUTEX 2025聚焦AI，英伟达CEO黄仁勋将发布新技术，主题覆盖智能运算与机器人 [10][11] - 军事AI：西安工大团队实现军事仿真AI生成，48秒完成传统48小时任务，市场规模或达302.5亿元 [11][12] - 星闪技术：首款商用星闪AI模组发布，全球市场规模预计2025年突破60亿美元，年复合增长率117.2% [12][13] 公司公告与数据 - 京源环保：子公司签3.65亿元算力集群建设合同 [15] - 中航西飞：C919零部件交付量大幅增加 [18] - 剑桥科技：800G光模块已批量发货 [18] - 阿里巴巴：Q4营收2364.5亿元略低于预期，调整后每股收益12.52元 [14] - 历史新高股：芭薇股份（化妆品）涨29.97%，万德股份（化工）涨28.12%，天工股份（小金属）涨20.29% [17] 资本运作与解禁 - 湖北宜化：控股股东拟2亿-4亿元增持 [18] - 宁波银行：2月16日解禁19.87亿元定向增发股份，占比1.15% [19]