业绩表现 - 京东集团第一季业绩超预期 [1] - 招商证劵国际维持目标价209港元 上涨空间为53% [1] - 评级为"增持" [1] 业务预测 - 2025/26财年收入预测上调约2%及3% [1] - 预计2025/26财年京东零售收入按年增14%及11% [1] 战略与估值 - 即将到来的618大促将成为观察公司战略调整的关键时点 [1] - 核心业务估值具吸引力 [1] - 股东回报潜在收益率达7.6% [1]