银行理财市场应对降准降息 - 央行降准降息落地后利率下行通道打开 银行理财子公司纷纷调整策略 包括下调业绩比较基准和推出费率优惠 [1] - 工银理财 农银理财 招银理财等机构发布低利率环境下的资产配置建议 强调短债类配置和长期限产品优势 [2] - 招银理财将一款固定收益类产品业绩比较基准从2.35%-3.50%下调至7天通知存款利率 幅度超100基点 [3] - 兴银理财推出阶段性费率优惠 部分产品费率低至0.07% [3] 理财产品收益率变化 - 截至5月11日 全市场开放式固收类理财产品近1个月年化收益率平均2.62% 环比下跌0.29个百分点 [4] - 成立以来年化收益率平均3.40% 环比下跌0.08个百分点 [4] - 市场利率下降直接压低债券等底层资产收益 传导至理财产品导致业绩比较基准普遍下调 [4] 理财市场规模预测 - 降准释放流动性叠加存款利率下行 将推动储蓄资金转向理财市场 [4] - 年内理财规模可能突破33万亿元历史高点 [1][6] - 存款利率下调将推动国债等广谱利率进一步下行 同时为银行理财带来增量资金 [5][6] 资产配置建议 - 短期配置建议选择中短债基金或政金债指数基金 利用流动性宽松环境获取稳健收益 [7] - 长期配置建议增配中长久期利率债和信用债打底的可转债基金 通过资本利得增厚收益 [7] - 适当增配权益类资产 定期评估组合风险收益比 根据市场变化调整股债比例 [7] - 增强多元化配置 关注资产组合流动性管理 避免过多增持长期限产品 [7]