花旗2025年第一季度持仓报告核心观点 - 花旗第一季度持仓总市值达1960亿美元 环比增长16% [1][2] - 投资组合新增349只个股 增持2259只 减持2635只 清仓632只 [1][2] - 前十大持仓占总市值24.36% 较上季度集中度提升 [1][2] 持仓规模与结构调整 - 总市值环比增加270亿美元 资金净流入占比达18.44% [2] - 前五大买入标的：纳指100ETF看跌期权(+4.22%)、iShares20年以上美国国债ETF(+1.13%)、SPDR标普500ETF(+0.79%)、iShares20年以上美国国债ETF看涨期权(+0.76%)、微软(+0.65%) [6][8] - 前五大卖出标的：特斯拉看跌期权(-1.7%)、iShare罗素2000指数ETF看跌期权(-0.8%)、英伟达看跌期权(-0.52%)、Carvana看跌期权(-0.48%)、苹果看跌期权(-0.37%) [7][8] 前五大重仓股明细 1. 纳指100ETF看跌期权(QQQ.PUT) - 持仓2554万股 市值119.78亿美元 占比6.12% - 持仓量环比暴增306% 成为第一大持仓 [3][6] 2. 英伟达(NVDA) - 持仓5131万股 市值55.62亿美元 占比2.84% - 持仓量增长48% 维持第二大持仓 [4][6] 3. 苹果(AAPL) - 持仓2437万股 市值54.15亿美元 占比2.77% - 持仓量增长62% 排名上升至第三 [5][6] 4. 微软(MSFT) - 持仓1315万股 市值49.40亿美元 占比2.52% - 持仓量增长76% 成为第四大持仓 [5][6] 5. SPDR黄金ETF看涨期权(GLD.CALL) - 持仓1388万股 市值40.02亿美元 占比2.05% - 持仓量微降2% 仍居第五大持仓 [5][6] 其他重点持仓变动 - 亚马逊(AMZN)：持仓量增长64% 市值达37.02亿美元 占比1.89% [5][6] - 特斯拉(TSLA)：持仓量增长47% 市值29.19亿美元 占比1.49% [5][6] - iShares20年以上美国国债ETF(TLT)：持仓量激增848% 市值25.09亿美元 占比1.28% [6]