外卖市场竞争格局 - 美团、京东、淘宝联手饿了么在二季度展开激烈价格战，通过大额补贴吸引消费者，导致外卖价格显著下降[1] - 价格战使部分消费者从堂食或自带午餐转向外卖，同时分流了美团拼好饭的低价客户[1][2] - 京东和淘宝平台的部分饮品价格已低于拼好饭，消费者出现跨平台比价行为[2][4] 拼好饭业务表现 - 一二线城市拼好饭单量出现波动但未剧烈下滑，低线城市订单未受影响甚至增长[4][5][6] - 低价餐品（如拌粉、炒饭）在价格战中受影响更大，连锁品牌（如张亮麻辣烫、老乡鸡）加速入驻拼好饭[5][10] - 拼好饭年度交易用户超1亿，但美团核心本地商业收入增速从2023年25%放缓至2024年21%[11] 行业定价结构变化 - 拼好饭通过长期低价策略重塑外卖定价结构，推动商家提供更低价格产品，引发行业隐形价格战[10] - 京东秒送与淘宝闪购的补贴仅在一二线城市对拼好饭形成有限冲击，低线城市仍由美团主导低价市场[9] - 骑手反馈拼好饭单量基数庞大，即使部分订单流失仍能维持运力饱和[7][10] 平台战略方向 - 美团为维持增速开辟即时零售和出海（沙特、巴西）作为第二增长曲线，但外卖业务利润持续承压[11] - 竞争对手需牺牲利润参与价格战以维持市场份额，商家和骑手面临利润下滑压力[11] - 消费者短期受益于低价（如3.9-6.9元外卖），长期行业整合可能改变利益分配格局[11]