商品期货套期保值业务管理制度 核心观点 - 公司制定本制度旨在规范商品期货套期保值业务，以规避生产经营中产品及原材料价格波动风险，明确禁止投机性交易 [1][2] - 制度涵盖业务操作规范、审批权限、管理流程、风险控制及信息披露等全流程要求，适用于公司及控股子公司 [1][3][4] 业务操作规定 - 业务仅限与生产经营相关的期货品种，以对冲价格风险为目的，禁止场外交易及与非持牌机构合作 [2][5][6] - 期货头寸数量与持仓时间需与现货匹配，持仓量不得超过现货量，且不得超出现货合同执行期 [7] - 必须使用公司自有账户操作，禁止使用募集资金，资金规模需确保不影响正常经营 [8][9] 审批权限 - 年度或单项套期保值计划需经营层审核后提交董事会或股东会批准，重大交易（如保证金占净利润50%以上且超500万元）需股东会审议 [3][11] - 高频交易可对未来12个月额度进行一次性审批，期限内任一时点金额不得超过已审议额度 [3] 管理及流程 - 董事会为最高决策机构，下设套期保值工作组负责可行性分析、计划制定及日常操作 [12][13] - 财务部门负责资金管理及核算，内审部门监督业务合规性，独立董事及审计委员会可介入审计 [14][15][16] - 操作流程包括工作组组建、采购部门提出申请、财务部资金调配及内审定期检查 [18] 风险控制 - 优先选择实力雄厚的期货经纪公司，建立持仓预警及止损机制，防止重大差错或欺诈 [21] - 内审部门需监控操作风险，异常价格波动或违规行为需立即上报管理层 [22][23][24] - 不利行情下工作组需及时预警并启动止损程序 [25] 信息披露 - 董事会决议后2个交易日内需公告业务目的、品种、资金规模、风险控制措施等 [27] - 已确认损益或浮动亏损达最近一年净利润10%且超1000万元时需披露，并重新评估套期有效性 [28] 附则 - 制度解释权归董事会，与法律法规冲突时以后者为准，修订需董事会审议 [30][31][32]