全球机构资金流向 - 全球机构资金持续"大搬家"，加仓中国资产成为"潮流" [1] - 伯克希尔一季度买入31.8亿美元股票，卖出46.8亿美元股票，美股持仓"十连斩" [1] - 伯克希尔持仓市值从前一季度的2670亿美元减少至2590亿美元 [1] - 伯克希尔持有的现金、现金等价物以及短期国债总额升至3477亿美元，创历史新高 [1] 伯克希尔持仓调整 - 伯克希尔一季度没有新进任何股票，仅小幅加仓7只股票，减仓6只股票，清仓2只股票 [1] - 伯克希尔对美国银行股的减持动作显著，减持4866万股美国银行，持仓比例从11.19%下降至10.19% [2] - 伯克希尔对美国银行的持股已从去年7月的10.3亿股减至6.32亿股 [2] - 伯克希尔加仓638万股星座品牌，增幅高达113.5%，持仓占比从0.47%上升至0.85% [2] - 伯克希尔前十大持仓股市值占其全部持仓的89.02% [3] - 伯克希尔一季度加仓西方石油76万股，这是前十大持仓中唯一的增持动作 [3] - 伯克希尔对苹果的3亿股持仓未变，价值666亿美元，占其投资组合比重的25.76% [3] 美股市场表现 - 今年一季度道指跌1.28%，标普500指数跌4.59%，纳指跌10.42% [1] - 纳斯达克中国金龙指数大涨13.33% [1] - 美股科技股重挫，桥水减持谷歌、英伟达、AppLovin和Meta [7] 中国资产受青睐 - 中概股成为香饽饽，桥水加大中概股布局，爆买540万股阿里巴巴 [6] - 桥水一季度加仓百度187.9万股，期末持仓总额1.9亿美元 [6] - 桥水加仓近50万股拼多多，持仓规模达到174万股 [6] - 桥水新进京东，期末市值达到1.14亿美元 [7] - HHLR Advisors持仓总市值从28.87亿美元增至35.39亿美元，升幅接近23% [7] - HHLR Advisors一季度新进和增持近20只中概股，增持的8只股票以信息科技和消费行业为主 [7] - HHLR Advisors的十大重仓股中中概股占据九席，十大重仓股占总持仓比重为88.46% [8] 中国科技与新消费板块 - 中国科技和新消费板块受青睐，摩根士丹利看好中国科技和新消费板块 [9] - 互联网大盘股作为中国股市具有指征性和代表性的板块，市值和流动性巨大 [9] - 中国新消费板块有望在全球市场蓝海里获得更多投资者青睐 [9] 巴菲特投资策略 - 巴菲特解释囤积天量现金储备的原因，现金数量确实相当高，但好的机会不会每一天都出现 [1] - 巴菲特表示不会将市场最近的动荡描述为"巨大"波动 [4] - 巴菲特一直在谨慎寻找投资机会，希望减少手头现金，未来可能降至500亿美元 [4] - 伯克希尔的大部分资金仍然投资于股票，这种偏好不会改变 [4] - 巴菲特的股票仓位大致在50%左右，同时掌握着一半的现金和现金等价物 [5]