市场表现 - 标普500五连涨，一周涨超5%，创年内第二大周涨幅，道指抹平年内跌幅 [2] - 特斯拉一周涨17%，英伟达和AMD累计涨超10%，中概指数全周涨超4% [2] - 美国10年期国债收益率本周累计涨4.92个基点，连续第三周走高，两年期美债收益率本周累计涨8.32个基点 [6] - COMEX黄金期货本周累计跌4.32%，创半年最大周跌幅，WTI原油本周累计上涨2.41%，布伦特原油本周累计涨2.35% [6] 信用评级与债务 - 穆迪下调美国信用评级至Aa1，担忧政府赤字，纳指100和标普500盘后下跌，10年期美债收益率短线拉升至4.48%上方 [10] - 中国大陆3月美债持仓降189亿美元，英国成美债第二大债主，日本3月所持美国国债增加49亿美元 [11] 消费者信心与通胀 - 美国密歇根消费者信心创历史第二低，1年通胀预期初值7.3%，为1981年以来最高，5年通胀预期初值4.6%，为1991年以来最高 [12] 科技与AI发展 - OpenAI全球版"星际之门"可能首站花落阿联酋，OpenAI、英伟达参建5GW数据中心 [12] - 混元图像2.0实现"一边打字一边出图"的完全实时反馈，AI图像生成进入"毫秒级"时代 [14] - OpenAI上线Codex研究预览版，可同时运行多任务，增强安全性 [14] 公司动态 - 阿里云业务增长逻辑依然稳固，预计下一季度能实现22%的收入增长 [16] - 宁德时代上市"倒计时"，每股263港元，认购超120倍，IPO规模有望创今年全球最大 [16] - 诺和诺德CEO突然辞职，股价盘前一度大跌6%，因担忧失去在肥胖药物市场的先发优势 [21] 投资者动向 - 巴菲特"持币不买"，索罗斯"抛小盘买大盘"，桥水配置黄金 [13] - David Tepper一季度增持Uber、Meta，清仓AMD，减持阿里、微软 [18] - 段永平一季度减持苹果、谷歌，增持拼多多，建仓微软、英伟达、台积电 [18] - 高瓴旗下HHLR一季度加码中国资产，新进百度、理想，重仓拼多多 [18] - 索罗斯基金一季度新增英伟达，清仓超微电脑，增持电力股 [18] - Bill Ackman一季度增持Uber，清仓耐克股票但买看涨期权 [18] 宏观经济 - 摩根大通预计标普500指数本季度应该会触及历史高点6144点 [17] - 美联储框架修订预计在8月下旬落地，可能放弃平均通胀目标制 [17] - 中东砸出2.2万亿美元建设数据中心，五年后世界最强大的AI数据中心或许会在中东 [18] - 日本一季度实际GDP环比下降0.2%，凸显技术性衰退风险 [20]