工信部推进通信技术发展 - 加速推进5G-A和6G技术研发、产业培育和应用发展 赋能现代化产业体系建设 [1] - 深入推进网络新型基础设施跨区域、跨行业协同建设 推动工业互联网进园区、进基地、进集群 服务制造业高端化、智能化、绿色化发展 [1] - 深化技术、标准、产业、政策等多领域国际交流合作 积极参与全球数字治理双多边磋商和机制建设 [1] 城市更新政策与市场行情 - 中央财政支持实施城市更新行动 地方政府加大财政投入 通过发行地方政府专项债券对符合条件的城市更新项目予以支持 [2] - 完善市场化投融资模式 吸引社会资本参与城市更新 推动符合条件的项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）、资产证券化产品、公司信用类债券等 [2] - 市场在权重股带动下沪指一度突破3400点 中小市值个股是否跟随上涨是指数站稳3400点上方的关键点 [2] AI Agent发展前景与投资机会 - AI Agent是软件革命的关键 解决了生成式AI模型的应用局限 推动AI技术向实用、智能方向发展 [4] - AI Agent打开万亿企业级数字劳动力市场 市场规模可达数万亿美元 2025年将是AI Agent元年 [4][5][6] - 通用SaaS有望成为AI Agent基础设施 垂类应用借助AI实现市场规模倍增 在工业、教育、金融、零售、司法等多个行业率先落地 [5][6] 折叠屏技术发展与产业链 - 折叠屏手机保持较快发展 2024年全球折叠屏手机出货量同比增速仅有2.9% 增速放缓明显 [7] - 折叠屏幕最大问题来自折叠痕迹 多家巨头瞄准CPI和UTG材料 折叠屏占总成本比重接近1/3 [7] - 铰链是折叠屏手机的关键成本项 水滴铰链弯折半径更大 减少内屏夹角 日益成为主流机型的选择 [7] 通信行业投资机会 - 基金对通信行业持仓短期回调 配置时点已至 2024年基金公司对通信持仓标的数量创新高 [8] - AI推动算力需求增长 光模块及运营商资产配置为较确定性的增加方向 通信行业新兴子行业存在价值洼地 [8][9] - 人工智能驱动算力板块营收大增 物联网板块阶段性短期回调 5G应用方兴未艾 卫星互联网板块具备规模出货前兆 [9]