贸易政策对科技行业的影响 - 美国总统特朗普最初宣布对全球进口商品加征关税，其中对中国进口商品征收145%的高关税，可能对科技股造成双重打击：一方面高价格降低产品和服务需求，另一方面进口零部件和成品成本上升 [1] - 随后政策出现转机，电子产品被暂时豁免关税，美中达成初步贸易协议将中国进口关税降至30%，大幅改善科技行业前景 [2][5] - Wedbush分析师Dan Ives称这一转变为"游戏规则改变者"，使科技股的牛市情景重新成为可能 [8] 具体公司受益情况 - 苹果公司原本计划将iPhone生产转移至印度，但新关税政策可能显著延缓这一进程，有利于维持其现有成本结构（当前90% iPhone在中国生产） [7] - 微软和Palantir等AI领域公司将受益于企业客户持续的投资能力，AI热潮下这些公司正经历强劲增长 [9] - Palantir最近季度收入实现两位数增长，微软在收入、营业利润和净利润均取得两位数增长，AI客户需求旺盛 [10] 行业整体前景 - 新关税协议使在华生产的科技公司避免成本急剧上升，且惠及整个科技板块（包括对中国依赖度较低的公司） [8] - 进口价格不会显著上涨，减轻消费者和企业预算压力，维持科技产品和服务需求 [8][9] - 尽管科技股估值较几周前有所回升，但苹果、Palantir、微软等龙头企业仍具长期投资价值，因其财务实力和创新能推动持续增长 [12][13]