发行计划 - 公司拟全球发售1928.35万股H股，其中香港发售192.85万股，国际发售1735.5万股 [1] - 发售价定为每股15.60港元，每手交易单位为500股 [1] - 招股时间为2025年5月19日至5月22日，预计5月27日在联交所上市 [1] - 中金公司担任独家保荐人 [1] 业务与产品管线 - 公司成立于2008年，专注于慢性病创新疗法研发，重点领域为代谢紊乱 [2] - 核心产品PB-119为长效GLP-1受体激动剂，用于T2DM及肥胖症一线治疗 [2] - PB-119已在中国提交T2DM适应症的NDA申请并于2023年9月获药监局受理 [2] - 产品管线包括5款候选药物，覆盖NASH、OIC及先天性高胰岛素血症等适应症 [2] - 长效GLP-1受体激动剂需每周给药一次，短效需每日给药 [2] 基石投资与资金用途 - 基石投资者益泽康瑞医药将认购1269.2万股，占全球发售股份的65.82%及上市后总股本的3.29% [3] - 益泽康瑞由杭州拱墅国投全资控股，后者隶属拱墅投资集团 [3] - 按发行价计算，全球发售净筹资约2.318亿港元 [3] - 资金分配：50.2%用于PB-119商业化及适应症扩展，34.5%用于PB-718开发，5.3%用于其他管线研发，1.0%用于海外业务拓展，9.0%用于营运资金 [3]