行业动态 - 中美关税摩擦降温后，新一轮"抢运"、"抢舱"潮正热火朝天 [1] - 中国工厂24小时赶工，美国企业疯狂抢舱运货 [2] - 全球航运市场迎来爆发式增长，运量、运价齐升 [13] 航运港口板块表现 - A股航运港口板块逆势大爆发，连云港、宁波海运、宁波港、珠海港、南京港、厦门港务等纷纷涨停 [3] - 连云港、宁波海运、南京港均斩获5连板 [4] - 连云港年内累计涨幅超117%，总市值破101亿元，宁波港股价创近7个月新高 [4] - 宁波远洋涨超8%，凤凰航运涨超6% [3] 运价与运力变化 - 2月至4月，中国出口集装箱运价综合指数分别环比下跌13.0%、13.2%、4.5%，美西航线运价指数分别环比下跌6.7%、18.4%、8.9%，美东航线运价指数分别环比下跌5.8%、16.9%、8.5% [7] - 中美关税互降后，美国企业开启疯狂90天"囤货"，中美航线货量大反弹，集运市场提前2个月进入旺季 [8] - 七天内在美国下单的从中国到美国的集装箱运输平均预订量飙升277% [8] - 上海至洛杉矶即期运价报3705美元/FEU，较5月12日暴涨96%，创2023年红海危机以来最大单周涨幅 [8] - 赫伯罗特称从中国到美国的集装箱预定量跃升50% [10] - 美西航线40HQ运价从2500美元飙涨至6000美元，涨幅高达140% [14] 航运公司应对措施 - 马士基将5艘原计划投入欧线的1.8万TEU船舶重新调配至美西航线 [12] - 达飞、MSC等主流船公司内部调配运力，部分支线航线临时被压缩或整合 [12] - 航运公司可能在季度进行中增加运力 [11] 市场预测与分析师观点 - 德鲁里预测2025年三季度美西航线运价中枢将维持在3200-3500美元区间 [14] - 高盛分析师认为未来90天中国的出口将爆火，"抢先"将成为关键词 [15] - 银河期货判断未来90天将留出抢运窗口期，叠加欧美航线旺季，货主担忧关税不确定性将开启短期抢运和补库 [15] - 中金预计2025年美线运价提升10% [15]