私有化要约与交易条款 - 铂煜有限公司要求以协议安排方式将金融壹账通私有化 私有化后将撤销公司在港交所和纽交所的上市地位[1] - 私有化注销价为每股2.068港元 较最后交易日收盘价1.68港元溢价23.1%[4] - 公告发布后首个交易日港股收报1.93港元 日内涨幅14.88% 美股涨幅超过9%收报7.21美元[4] 股权结构与先决条件 - 铂煜公司为平安集团附属公司 平安集团合计持有金融壹账通32.12%股份 其中铂煜公司直接持有30.18%[4] - 私有化先决条件包括获得国家市场监督管理总局经营者集中申报批准 或等待法定审查期限届满[5] - 计划生效需满足决议投票时的持股比例要求 后续将根据上市规则刊发相关公告[4][5] 私有化动因分析 - 公司股价长期低迷 自2019年纽交所上市以来美国存托股价格下跌超过95%[6] - 港股市场流动性持续偏低 限制股份吸引力并影响大宗交易能力[6] - 结构性的低水平流动性 投资者信心减退及券商研报覆盖不足导致估值受限[6] 财务表现与业务依赖 - 2024年全年营业收入22.48亿元 较2023年35亿元同比下降36.2% 营收连续两年大幅下降[7] - 毛利8.04亿元较上年13.26亿元减少39.7% 经营现金流出现亏绌[7] - 第三方收入维持较低水平 大部分收入仍依赖平安集团及其联属公司[7] - 2021年以来未能有效扩大第三方业务收入 继续作为平安集团专属公司运营[7] 战略规划与整合方向 - 公司实施第二阶段战略 深耕客户关系并专注于优质客户 优化整合产品线[8] - 私有化后铂煜计划注入额外财务资源 进一步整合至平安集团生态系统[8] - 致力于成为金融技术及人工智能领域领军企业 拓展金融机构客户及海外业务[8]