公司核心动态 - 公司在Computex 2025大会上宣布NVLink Fusion技术，允许第三方制造商将NVIDIA GPU与第三方CPU及ASIC连接，拓展半定制AI基础设施选项并开辟新收入来源 [1][2] - 公司推出集成至任何ASIC或CPU的NVIDIA芯片组，已获得多家半导体制造商采用承诺，预计未来将有更多厂商加入该技术网络 [3] - 公司更新RTX Pro Server并投入量产，性能较原H100 AI GPU提升2至4倍，具体取决于AI模型类型 [4] 产品与技术进展 - 公司计划年内推出GB300系统，属于Grace Blackwell产品线升级，并推出SaaS服务DGX Cloud Lepton，为AI开发者提供关键云资源与算力支持 [5] - 公司与富士康合作在台湾建造先进AI超级计算机，采用10,000块NVIDIA GPU，为台积电等当地企业提供算力 [7][8] 财务与市场预期 - 分析师预计公司Q1 2025业绩强劲，全年指引乐观，5月底共识预测营收增长超65%，较上月提升近500个基点 [9] - 当前股价134.34美元，12个月平均目标价164.84美元，隐含22.71%上涨空间，最高目标价220美元 [8][11] - 公司市盈率31倍（当前年度），显著低于近年45倍水平，2030年预期市盈率仅20倍，2035年预期市盈率12倍，显示长期增长潜力 [12] 行业竞争地位 - 公司通过Computex 2025及沙特阿拉伯相关合作巩固AI行业领导地位，技术优势预计持续数年 [12] - 技术面显示股价反弹强劲，有望突破历史高点，若突破将推动目标价接近160美元区间 [13] 分析师观点 - 尽管4-5月部分分析师下调目标价导致公司入选"最被降级股票"名单，但整体共识仍为"适度买入"，覆盖分析师数量增加且情绪趋稳 [10] - Computex公告可能促使分析师重新上调目标价，推动股价回升，165美元目标价预示Q1财报后或触及历史新高 [11]