迈克尔·伯里的投资动向 - 迈克尔·伯里因在互联网早期发布股票观点而闻名 后离开医学领域创立自己的基金Scion Capital 并在大衰退前正确做空房地产市场 为基金赚取数亿美元利润 [1][2] - 目前管理Scion Asset Management 在第一季度几乎清空所有股票持仓 同时买入看跌期权 疑似再次进行"大空头"交易 [2][3] 投资组合调整细节 - 伯里通常持有约12只股票 第一季度卖出大部分持仓 包括阿里巴巴、百度、京东和拼多多等中国大型股票 并买入这些股票的看跌期权 同时买入英伟达的看跌期权 [3] - 唯一保留的多头头寸是跨国化妆品公司雅诗兰黛 该股过去一年下跌超50% Scion在第一季度将其持仓翻倍 [9] 市场时机把握 - 伯里可能预见到美中贸易紧张局势升级 在市场因关税问题全面下跌前采取行动 市场在4月初特朗普宣布"解放日"后从2月高点下跌近20% 英伟达股价一度下跌30% [6][7] - 英伟达还受到特朗普政府对华半导体芯片出口限制的影响 但随着美中宣布暂停提高关税 股价已大幅回升 [7][8] 历史操作模式 - 2022年第二季度美联储开始激进加息后 Scion也曾清空几乎所有股票 但第三季度又重新开始积累股票 [10] - 伯里可能只是短期看空 也可能因研究显示消费者支出和经济可能放缓而长期看空 [11] 当前投资立场不确定性 - 伯里对今年剩余时间的看空或看多立场尚不明确 但明显再次成功实施了"大空头"交易 [12]