存款利率下调对保险行业的影响 - 六大国有行年内首次调降存款利率，一年期存款利率跌破1%，活期存款利率为0.05%，3个月、6个月、1年期、2年期定期存款利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%，3年期、5年期定期存款利率分别为1.25%、1.3% [2][3] - 普通型人身险定价利率最高可达2.5%，分红险定价利率最高2.0%，万能险保底利率最高1.5%，储蓄型保险利率优势相对凸显 [3][4] - 存款利率下调压缩固定收益类资产收益率空间，险资资产配置难度上升 [2][6] 保险销售市场反应 - 保险从业者借利率下调宣传储蓄型保险，强调其长期收益优势，如养老年金搭配保底1.5%的万能账户 [3][4] - 业内对销售前景看法分化：部分认为中老年客户将转向储蓄型保险，另一部分认为保险仅是理财分支，需长期持有才能实现理想收益 [4] - 朋友圈刷屏行为具有"情绪放大"效应，短期内刺激市场关注，但储蓄型保险流动性差、锁定期长，不能简单替代银行存款 [5] 保险行业面临的挑战 - 利率下行导致资产端收益率下降，若负债端预定利率维持高位（如2.5%），可能引发利差损风险 [6][7] - 截至2025一季度末，保险公司资金运用余额34.93万亿元，较2024年末增长5.03%，需寻找更多投资机会实现保值增值 [6] - 前期高预定利率产品存量较大的险企面临更大压力，需平衡产品吸引力与利差损风险 [5][6] 险企应对策略 - 投资策略：强化多元化配置，提高权益类、另类投资比例，加强久期和信用风险管理 [8] - 产品策略：逐步降低新单产品预定利率，发展保障型、服务型产品，减少利差驱动依赖 [8] - 战略布局：推进"保险+健康养老"生态建设，通过康养社区、健康管理服务提升客户黏性 [8]